全息技术概念龙头股(美国全息概念股)

VR究竟是命定的下一个“苹果”，还是电子设备革新的“弄潮儿”，我们无法确定。但存在即合理，VR硬件-VR光学设备-内容应用-运营平台是VR产业链的基本要素，还是来全方位解析一下VR产业链中的龙头吧。

虚拟现实火了，火得一塌糊涂。VR几乎是一夜之间席卷整个A股市场，陆续有36家公司被披上虚拟现实的概念，遍布整个VR产业链。现在的公司如果没有涉及点VR的产品似乎都不好意思说自己是高科技公司。

大和：首予Roblox(RBLX.US)“跑赢大盘”评级，目标价为56美元。

自主研发、布局多赛道。产品已进入谷歌、三星、华为、小米等国内外知名科技企业终端供应链中。Pancake光学膜技术储备丰富，针对Pancake折叠光路系统能提供两类解决方案：一类是偏光片在Pancake模组显示端的应用，另外一类是在近眼端的线偏侧贴合和QWP侧贴合，并通过激光切割或CNC切割来对该类偏光片进行加工。

根据申万宏源研报了解到，全息技术是利用干涉和衍射原理记录并再现物体真实的三维图像的记录和再现的技术。全息投影技术的广泛运用，不仅能让电视观众享受了一场又一场的视觉盛宴，更给商家带来了新的营销方式，给购物者带来了与众不同的购物体验，是一项造福于全民的新科技。

从光路上看，图像源进入半反半透功能的镜片BS（分束镜）之后，光线在镜片、相位延迟片以及反射式偏振膜之间多次折返，最终从反射式偏振膜射出进入人眼。

太赫兹概念股--四创电子

相关概念：公司具备虚拟数字人开发的能力，目前正在推动虚拟数字人和BotonSpace1更好的结合，通过裸眼3D混合现实的方式呈现更好的虚拟数字人体验。

而这些应用需要数据和计算，那么就会传导至大数据和云计算板块，而算力的提升最终还需要硬件的支持，还是得回到芯片产业的发展，最终ChatGPT概念的崛起，会带动大数据、云计算、5G、半导体等板块全面走强，迎来科技股的全面行情。短期行情不会落下。

【高盛：终端市场有望增长，上调Nuvei(NVEI.US)评级至“买入”】

1、Pancake方案正成为Meta、Apple、华为等头部企业的VR光学首选方案。

2、消费级VR头显出货量翻倍增长，VR产业进入加速发展阶段。作为VR设备核心组件的光学模块，也将进入快速发展期。预计到2030年，光学模组市场规模500亿。

3、Pancake生产的核心环节在透镜贴膜，光学膜成本占70%左右、收益最大。光学模组相关监测设备、瞳距调节的微型传动器件等也将受益于市场的快速增长。

一、Pancake方案是什么

二、Pancake方案有什么优点和缺点

1、舒适度高。Pancake模组厚度相对传统菲涅尔方案减少了一半，相应地，头显重量减轻50%以上，降低了对脸颊和眼眶的压迫，有效提升了使用舒适度，进而提升用户使用时长。

2、视觉体验好。通过透镜组合，提高了透镜边缘成像质量，降低图像畸变，提高成像对比度、清晰度和细腻度。传统菲涅尔透镜因为镜片本身镜片问题，边角会出现暗角、模糊和畸变。

3、近视用户可摘掉眼睛佩戴头盔。Pancake方案为组合透镜，可以通过控制其中一片透镜进行屈光度调节，目前普遍支持的调节范围是0°-700°。而传统菲涅尔方案只能通过增加透镜实现。

1、图像失真，包括形状和色彩。光线在透镜中折返，由于光的双折射现象，容易产生失真。双折射现象与透镜材质有关，塑料材质通常有较大双折射。增加透镜或改变透镜形状、改善材质、优化光路等均可以降低双折射现象。

2、对屏幕亮度要求高。受制于光学原理，光每次经过半透半反镜会损失25%，反射偏振膜也会损失10%，总体上，Pancake方案的光学利用率仅10~20%。这也意味着更高的成本和功耗。

3、视场角较小。虽然Pancake方案的视场角理论上限较高，当前量产的方案真实视场角基本处于60~90度之间，低于菲涅尔方案。

4、成本高，是菲涅尔方案的7~8倍。方案中最核心的是光学膜，全球只有3M等少数企业的产品能达到方案要去；同时对贴膜或者镀膜的精度和平滑度要求很高，目前依赖人工贴膜。

三、Pancake方案怎么实现

1、结构

反射式偏振膜（Reflective Polarizer），能够选择性的反射偏振光的一种偏光膜。Pancake方案利用了反射偏振膜的选择性反射和投射偏正光的特点，通过1/4相位延时片，改变了偏振光的状态，实现了光第一次到达反射偏振膜时被反射，第二次到达反射偏振膜时投射入眼。

2、流程

四、Pancake相关市场怎么样

参考AirPods的发展历程，市场规模快速扩大为供应链带来发展红利。以每年全球游戏机的销量作为VR设备市场空间的参考，2021年全球游戏机的销量预计在5,500万台左右，而VR设备的出货量约为1,500万台，渗透率仅为27%。回顾2019~2020年AirPods的渗透率，广发证券认为2021~2022年的VR设备处在渗透率快速提升的阶段。

VR光学作为VR头显的核心零部件，其市场规模取决于VR的出货量规模以及光学模组的价格。2022Q1，全球VR头显出货量356万台，同比增长26.6%，市场规模提升的拐点已至。

五、Pancake概念龙头股

Pancake模组中的光学膜片至关重要，占总成本的70%左右，因而光学膜相关供应商收益最大；其次，Pancak方案的另一大难点在于透光性差、需要搭配新型显示设备，而新型显示技术的快速渗透也将带动配套平板显示检测设备需求增长；第三，为了降低视觉辐辏冲突，用于变焦的微型传动器也将受益。

1、创维数字：A股稀缺的VR一体机标的。

2、三利谱：国产偏光片龙头。

3、深纺织A：偏光片业务占比超过90%

4、兆威机电：微型传动龙头。

5、杰普特：VR/AR眼镜模组测试。

6、华兴源创：平板显示检测设备。

1、WellsennXR，《VR光学专题研究报告》

2、广发证券，《VR行业专题跟踪系列二：元宇宙概念加速渗透，赋能VR内容及硬件端双轮成长-211102》

3、申万宏源，《元宇宙系列深度报告之二-VR／AR行业报告：软硬正循环，奇点已至-220505》

4、广大证券，《VR／AR行业跟踪报告之一：创维Pancakexr新品发布会召开在即，Pancake光学方案大势所趋-220723》

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