RQDII(qdii基金)

QFII（Qualified Foreign Institutional Investors）

合格的境外机构投资者的简称，QFII机制是指外国专业投资机构到境内投资的资格认定制度。

（1）要求客户提供或主动收集更多的直接证明材料；

实际上，对于普通投资者来说，如果真的想投资海外资产，QDII基金是个非常不错的选择。

QDII产品主要可分为银行系QDII及基金系QDII，其主要区别如下：

有机构人士曾这样评价互联互通机制：可以助推中国渐进式改革，在推动人民币资本项目可兑换的进程中，为我们提供一个非常好的观察口和试验田。目前资本项目当中的直接投资、贸易相关领域都已经放开，现在沪港通、深港通又从二级市场将境内外打通，长期来看，将进一步推动中国资本市场的双向开放。

目前国内的外汇管制主要分资本项下和贸易经常项下。其中的资本项目开放就是指境外的外币投资国内项目可以自由结汇，也就是人民币的自由兑换。

深化金融创新领域国际合作。支持设立金融科技、绿色金融领域交流合作平台，在依法合规的前提下加强金融科技创新，积极发展碳交易和环境权益融资，开发绿色融资工具，支持企业在境外发行绿色债券。支持外资参股地方资产管理公司。

这在原来标准基础上，增加了应核实客户在相关监管部门和银行的违规记录、不良记录等、主要关联企业与交易对手、信用记录、财务指标、涉外经营和跨境收支行为等。因此，跨境业务中的客户身份识别更多更细，属于实质尽调，增加了客户身份调查的广度和深度。

《指南》：北京将从三个方面，为有意落户北京的外资资管机构提供帮助。详情如下：

这些成果的取得，并非一蹴而就。对外开放取得突破的另一面，是中国资本市场自身改革取得进步。

当前市面上可统计的，投资范围包括美国市场的QDII偏股型基金共有42只，从分类来看，被动指数型基金数量最多有37只，占比88%

（二）交易端：业务风险识别与尽职审查

FOF基金

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国内很多资深基友都喜欢购买两到三个行业股票基金，各个基金之间此消彼长，能起到很好的对冲作用。这样很好，确实不要把所有鸡蛋放到一个篮子里。可是遇到了2007年，中国股市整体的下滑，从6000点一下到2000点。不论你投资的是哪个国内基金，最后结果都是亏钱。所以光光考虑篮子是不够的，要把眼光放远到全世界，考虑选个好桌子的问题。这样就可以很好的平衡国内股票的风险。

《通知》还提到，中国人民银行上海总部应当根据本通知制定相应实施细 则以及信息报表,做好人民币合格投资者的信息监测工作,加强 对人民币合格投资者的事中事后监督管理,定期向中国人民银行 报送人民币合格投资者投资的相关情况。

1986年11月14日，邓小平在会见美国纽交所代表团时，将一张面额50元的上海飞乐音响公司股票，赠送给纽交所董事长约翰·凡尔霖。

并提出明确要求，“人民币合格投资者开展境外投资的,不得将人民币资金汇出境外购汇。”

同时QDII基金的赎回时间更长，需要10天左右，如果你对资产的流动性要求比较高，那么也不适合在投资组合中配置太多。

（2）投资工具丰富，不仅可以投资股票债券基金，还可以投资房地产、黄金、石油等。

合格的境内机构投资者。

Wind资讯统计显示，2017年的基金业绩，从各类基金全年业绩表现看，得益于美股和港股的QDII基金的平均收益率最高，为16.20%。QDII基金的业绩这么好，有哪些特点，该如何投资？今天就来详细解析QDII基金，各位投资者收好！

2.投资范围：以港股、海外交易所交易基金和主动管理型基金为主要投资目标。基金和股票的投资比例占基金资产的95%，其中对于基金的投资不低于基金资产的60%，货币市场工具及其他金融工具占基金资产的0-40%。

3.风险收益：QDII基金的预期风险和预期收益属于中等偏高的基金品种，预期风险和收益水平低于全球股票型基金、高于债券基金及货币市场基金。

4.与其他基金不同：一些QDII基金的费率要比普通国内基金的费率略高出些，包括管理费、托管费等；由于存在时差，公告基金净值较普通基金推迟一天；确认及赎回份额较慢，一般QDII基金是T+2确认基金份额；且QDII基金是有额度限制的，配置前一定要看清。

1.购买方便门槛低，不需要任何资质。对于普通的投资者来说，参与海外投资并不是件轻而易举的事情，QDII基金就帮助大家开通了海外投资的便捷通道。

2.不需要占用自己的外汇额度。不受5万美元换汇额度限制（我们国家实行外汇管制，每人每年只有5万美金的换汇额度）。

3.全球配置规避风险：对于全球经济而言，只投资于一个经济体还是不能分摊投资风险。如果能够参与国际化投资，对现有资产做更全面的资产配置，那么不仅可以规避单一市场的风险，同时还有机会获取更好的海外投资收益。

4.是可以抵抗人民币贬值的风险，同时还可以享受其他币种的升值收益。海外市场中有不少币种的升值幅度要高于人民币，既能分摊一些汇率风险，又能获得额外收益。

5.操作简单，国内就那一百来只QDII基金，选好了基金，把钱交给基金经理去打理就好了。

1.确定投资目标市场。QDII产品中有些是投资于全球资本市场的，有的则侧重于投资某一区域。在购买QDII产品时，应了解该产品主要投资哪些市场，这些市场的大致走势以及汇率可能的走势等。比如，想投资香港股市，你就去买那些目标市场是香港资本市场的QDII基金。

2.关注投资比例范围。不同类别的QDII产品，其资产投资于股票、债券等不同金融工具的比例不同，预期收益水平也不同。银行QDII产品的股票投资比例上限是50%，而基金QDII产品的股票仓位上限可达100%，因此产品的预期收益水平有很大差异，当然风险也将随之变化。

3.了解投资管理者的水平。管理人及境外顾问的全球投资和管理水平都是决定QDII产品投资收益的关键因素。购买QDII产品，要挑选境外投资水平较高的管理人，可以从以往的投资业绩、研发实力等来判断。

4.了解产品的投资标的和范围。不同类型的QDII可投资的金融工具的范围也不同。基金QDII的投资范围较广，包括股票、债券、存托凭证、资产支持证券等在内的资本市场工具，短期政府债券、银行承兑汇票、商业票据等在内的货币市场工具，金融远期合约、股票/股指期货、权证、结构性产品等金融衍生工具。QDII基金目前在海外投资的范围主要包括港股 、美股 、黄金、地产、债券、石油、黄金、大宗商品等。例如，你看好美国的地产，就可以选择重点持仓美国房地产的产品。

1.市场风险。境外投资受到所投资国家或地区的宏观经济状况、财政货币及税收政策、社会法律法规等多种因素影响，而使得境外投资收益面临不确定性。

2.行业风险。各国的经济周期、产业政策、财政货币政策等因素对行业发展存在着重要影响，而且，在世界经济发展的大环境下，各个不同时期，不同行业的发展机遇和风险都不同，行业的盛衰变化对QDII业绩有重要影响。

3.利率风险。投资受到各国金融市场利率波动而导致的收益率的影响，利率是各国中央银行调控的重要手段之一，其变化会影响多个方面。

4.汇率风险。投资者在全球范围投资时，最后取得的收益率不仅取决于按照当地货币计算的收益率，还受到外币与本币汇率变化的影响，在当前世界主要地区均实行浮动汇率的条件下，这种风险更大。

5.政治风险。国外政府对大量涌入的中国QDII非常警惕，担心这些资金对该国企业构成威胁，可能会出一些政策限制投资行为。

最后，总结基金经理们各自的建议。对QDII在资产配置中的占比建议几乎都集中在10%~20%之间，并指出，根据发达国家的经验，一般海外投资占比约占总投资比例的10%左右，这对于普通投资者而言是一个相对合适的比例。