美股模拟炒股app以及美股炒股软件

2024-06-11 14:27:15
股票行情走势 > 怎么卖股票 > 美股模拟炒股app以及美股炒股软件

摩根大通预计美联储4天后大概率还将加息25个基点,而这一预测来自AI。据报告显示,摩根大通最早使用的是谷歌的Bert模型,后来换成Open AI的GPT模型,使用效果获得大幅提升。

上世纪90年代,美国电视台会派摄影记者跟拍美联储主席格林斯潘。如果格林斯潘的公务包比较鼓,那意味着他头天晚上阅读了很多材料,市场会预期利率将有变化。

如今这一套“读心术”也正在被AI学习着。摩根大通已开始使用一套AI大语言模型,从美联储17位官员的公开讲话中揣摩情绪变化,汇总编成一套“鹰鸽指数”。

经济学家们发现,AI工具可以帮助预测政策变化,并发出可交易的信号。比如“鹰鸽指数”可以帮助股市和债券交易员判断美联储利率政策的变化节奏,押注合适的仓位。

美联储今年5月大概率还将加息25个基点这一预测,就来自“鹰鸽指数”的判断。华尔街市场人士认为,将AI用于解读美联储政策走势是一项很有前途的创新,而且在揣摩人类情感和心理方面,未来AI取得的成就可能不亚于人类。

不过有意思的是,当年格林斯潘曾连续11次降息,如今的美联储主席鲍威尔则开启了连续加息的节奏。

↑美联储主席鲍威尔(左)在召开工作会议

摩根大通:

AI可帮助预测美联储政策

摩根大通发布的消息显示,他们通过AI驱动的大语言模型,学习解读央行官员讲话中透露的信号,来预测利率政策出现变化的可能时间点。AI程序根据学习结果编制了一套“鹰鸽指数”。这套指数从0-100分打分,0分代表央行的态度最为鸽派(即可能采取降息等宽松政策),100分代表央行的态度最为鹰派(即可能采取加息等紧缩政策)。

AI模型回溯历史数据显示,美联储过去25年来发布的历次声明和官员讲话表现出一个较为明显的趋势:当美联储官员在两次政策会议之间讲话的鹰派基调突然上升时,下一次政策声明会变得更加鹰派,1年期国债收益率也会在此期间出现上涨。

按照摩根大通的AI模型,目前美联储“鹰鸽指数”保持在10分左右的水平,虽然较之前有所下降,但仍然是在过去20多年以来较高的水平。摩根大通经济学家解释,这个指数水平意味着美联储下次政策会议(美国时间5月3日)加息25个基点的概率大约提高了10个百分点。

↑美联储“鹰鸽指数”达到20多年来的较高水平

摩根大通经济学家洛普顿在报告中写道,“初步结论显示,AI预测的结果令人鼓舞,但我们相信AI技术在金融市场上的运用还远未到成熟的黄金期,未来仍有很大的进步空间。”

目前摩根大通将这套“鹰鸽指数”用在了美联储、欧洲央行和英国央行身上,预计未来几个月会把适用范围扩大到全球30多家央行。

市场人士:

AI在金融领域将大有作为

AI浪潮兴起之后,很多研究人员已经开始探索诸如ChatGPT之类的AI工具在金融领域的潜在价值。由于技术太新,很多研究大多处于初期阶段,但AI应用已经显现出很强的潜力。

此前两位美联储研究员发布的论文显示,在对美联储政策的理解方面,ChatGPT得出的判断水平已经和美联储自己的研究员相当接近。

以2013年5月的一份美联储政策声明为例,里面有这样一段话,“总的来说,最近几个月劳动力市场状况有所改善,但失业率仍然居高不下。”ChatGPT解释说,这句话是偏鸽派色彩的,因为它表明经济尚未完全复苏,还需要美联储的刺激政策做支撑。ChatGPT的这一套分析与美联储分析师布莱森得出的结论非常近似。

佛罗里达大学的两位研究人员发表的另一篇论文也做了类似的研究,而且特别“刁钻”的是,他们让ChatGPT解读2021年之后的商业新闻,因为ChatGPT的训练数据中并未涵盖这一时期的资料。研究人员让ChatGPT判断一篇名为《服务器供应商Rimini Street在与甲骨文的官司中被罚63万美元》的新闻稿件,对甲骨文公司是有利还是不利。ChatGPT解释说这个新闻对甲骨文公司是有利的,因为这“让投资者深刻了解甲骨文保护其知识产权的决心,并加强对这家公司商业能力的信心”。这两位研究者发现,ChatGPT给出的答案与股票的后续走势能形成一定的关联性,这表明AI基本能够正确解读新闻的含义。

在过去,金融机构也会分析公开讲话、社交媒体留言、媒体报道等内容,从字里行间的蛛丝马迹中寻找投资的信号。如今ChatGPT已经能轻松实现分析师们所能完成的任务,未来如果针对金融行业的细分需求对ChatGPT进行专门训练,效果可能会颠覆整个行业。

量化投资机构Man AHL的研究主管马利诺夫直截了当地表示:“关于AI技术的应用前景有很多夸大其词的吹嘘,但在金融市场上AI的确能够发挥巨大的威力。”

红星新闻记者 郑直

责编 任志江 编辑 彭疆

(下载红星新闻,报料有奖!)

随着QDII指数品种日渐增多,大家配置全球资产的手段,也变得越来越丰富。除了投资港股、美股,还能覆盖到德国、法国、英国、日本、印度、越南等全球主要股市。

有人或许会觉得,光投资A股都已经够累了,为什么还要搞这么多呢?其实,投资全球股市最大的好处就是,资产组合的「风险收益比」能得到有效平滑!

俗话说“东边不亮西边亮”,可以更好避免单边下跌市场行情(懂得人都懂哈)。而且,跟踪指数的QDII基金,本身就比较客观,有些产品还设立了人民币和美元两种币值份额,避免了长期汇率波动风险造成的困扰。

假设有一个全球指数宽基组合,包括“沪深300、恒生指数、纳指100、日经255”4只产品。Wind数据显示,截至2023年6月30日(下同),今年以来沪深300下跌0.75%,恒生指数下跌4.37%,纳斯达克100上涨38.75%,日经225上涨27.19%。如果按照等金额比例分配(下同),该组合收益率为15.21%,上半年大幅战胜A股。

再拉长周期来看,过去三年沪深300下跌6.5%,恒生指数下跌22.16%,纳斯达克100上涨52.38%,日经225上涨50.89%。该组合收益率为18.65%,过去三年表现也远好于A股。

再比如,手头有一个全球医药基金组合,包括“300医药、恒生医疗保健、标普生物技术、纳斯达克生物技术”4只产品。今年以来沪深300医药指数下跌11.45%,恒生医疗保健指数下跌21.8%,标普生物技术精选行业指数上涨0.08%,纳斯达克生物技术指数下跌3.23%,同样按照等金额比例分配,组合收益率为-9.1%,比上半年单独投资A股或港股医药板块要强不少。

同样拉长周期来看,过去三年沪深300医药指数下跌34.15%,恒生医疗保健指数下跌50.53%,纳斯达克生物技术指数下跌3.56%,标普生物技术精选行业指数下跌24.31%,该组合收益率为-28.14%。可见,相较于单一配置A股或港股医药基金,如果配置全球医药QDII基金,能够更好地平滑组合下跌风险。

因此,司令打算分上、下两期,分别为大家介绍投资美股和全球的QDII指数基金。今天,先来进行上期——投资美股(为主)的QDII指数。以下数据来源:Wind,截至日期:2023年6月30日

1、普通宽基类

标普500指数:很多人误以为,成分股是由美股市值最大的前500只股票组成。其实,该指数选取时并不完全取决于市值,净资产回报率反而是最重视的硬指标之一。目前,成分股市值约占美股市场80%,是衡量美股整体表现好坏的最重要的指标。

从Wind一级行业分布情况看,信息技术占比39.8%,可选消费占比13.1%,医疗保健占比11.7%,金融占比8.9%,工业占比8%,日常消费占比6.9%,能源占比3.8%,公用事业占比2.4%,材料占比2.3%,房地产占比2.2%。

前十大成分股中,不仅有苹果、微软、谷歌、脸书等科技巨头,还有算力龙头英伟达,亚马逊、特斯拉这类成长公司,以及医药龙头联合健康集团、多元金融公司伯克希尔哈撒韦等。

从历史行情表现来看,近一年上涨16.54%,年化波动率19.3%;近三年上涨45.76%,年化波动率18.19%;近五年上涨63.72%,年化波动率21.65%。

场内ETF:博时/国泰/南方/华夏标普500ETF;场外产品:以上ETF联接基金,以及易方达/天弘/摩根标普500指数。

纳斯达克100指数:在纳斯达克市场3,815只股票中,先剔除掉金融行业,然后再选出100只市值靠前的上市公司作为成分股,是衡量纳斯达克市场表现好坏的重要指标。

从Wind一级行业分布情况看,信息技术69.6%,可选消费16.7%,医疗保健5.1%,日常消费3.8%,工业2.5%,电信服务0.8%,公用事业0.7%。

前十大成分股和标普 500 指数重合度较高,除苹果、微软、谷歌、脸书、英伟达、亚马逊、特斯拉以外,还有美国芯片巨头博通和世界上最成功的消费品公司之一乐事。

从历史行情表现来看,近一年上涨30.2%,年化波动率25.51%;近三年上涨52.38%,年化波动率25.14%;近五年上涨115.59%,年化波动率26.38%。

场内ETF:广发/国泰/华安/华夏/华泰/博时/嘉实/汇添富/招商纳斯达克100ETF;场外产品:国泰/大成/易方达/博时/建信/南方/天弘纳斯达克100指数。

2、策略类宽基

标普500等权重指数:与标普500指数最大的区别,在于500只成分股权重几乎相同。同样也是美股大市值股风格,并且行业权重分布更加均衡。

从Wind一级行业分布情况看,排名靠前的权重行业依次为:工业14.8%,信息技术14.1%,金融13.6%,医疗保健13.3%,可选消费品10.6%。

前十大成分股和标普 500 指数重合度同样较高,但是每只个股权重占比仅0.21%,合计占比也仅2%左右。

从历史行情表现来看,近一年上涨13%,年化波动率19.16%;近三年上涨57.55%,年化波动率18.24%;近五年上涨62.61%,年化波动率22.59%。

无场内ETF。场外产品:大成标普500等权重指数

3、行业主题类

标普可选消费品精选版块指数:100%覆盖美股可选消费板块赛道,目前成分股合计53只。前十大成分股中,亚马逊和特斯拉权重占比非常靠前,其次还比如家得宝、耐克、麦当劳、劳氏、星巴克等,合计约占70%。

从历史行情表现来看,近一年上涨21.75%,年化波动率26.5%;近三年上涨34.8%,年化波动率24.9%;近五年上涨55.62%,年化波动率25.43%。

无场内ETF。场外产品:华宝美国消费LOFA/C

标普全球高端消费品指数:涵盖全球市值最具影响力的80只消费类股票,包括生产或分销消费品的上市公司。其中,美国股市34只,中国股市(包括香港)9只,法国、意大利股市各7只,韩国股市6只,德国、英国股市各5只,日本股市3只,澳大利亚股市2只,新西兰、加拿大股市各1只。

从历史行情表现来看,近一年上涨31.65%,年化波动率23.14%;近三年上涨73.02%,年化波动率23.26%;近五年上涨64.13%,年化波动率24.31%。

无场内ETF。跟踪产品:易方达标普消费品指数A/C

纳斯达克科技市值加权指数:从纳斯达克100指数成分股中,再筛选出归类为科技行业的上市公司,目前合计38只。前三大权重行业依次为:半导体产品(33.28%)、互联网软件与服务(20.38%)、应用软件(12.74%),“硬科技”属性突出。

从历史行情表现来看,近一年上涨42.41%,年化波动率32.26%;近三年上涨67.7%,年化波动率30.4%;近五年上涨135.33%,年化波动率31.02%。

场内ETF:景顺长城纳斯达克科技ETF;场外产品:景顺长城纳斯达克科技指数A/C

标普500信息技术指数:在标普500指数成分股中,筛选出隶属于GICS信息技术行业分类的个股,目前成分股共有64只。前十大重仓股依次为:苹果、微软、英伟达、博通、思科、赛富时、埃森哲、奥多比、德州仪器、超微半导体,合计占比约68%。

从历史行情表现来看,近一年上涨36.97%,年化波动率26.84%;近三年上涨70.92%,年化波动率25.88%;近五年上涨153.22%,年化波动率28.26%。

跟踪产品:易方达标普信息技术指数LOF

标普500医疗保健行业指数:在标普500指数成分股中,筛选出隶属于GICS医疗保健行业分类的个股,采用等权重编制方式。类似于沪深300医药,偏向大盘股风格。前十大权重股依次为:直觉外科、礼来、达维塔保健、麦克森、卡地纳健康、生物基因、库珀医疗、美源伯根、BIO-TECHNE、爱德华兹生命科技,合计占比约15%。

从历史行情表现来看,近一年上涨3.29%,年化波动率15.28%;近三年上涨35.01%,年化波动率15.32%;近五年上涨60.35%,年化波动率19.19%。

跟踪产品:易方达标普医疗保健指数LOF

纳斯达克生物技术指数:主要包含纳斯达克市场生物科技领域上市公司,以及少量西药、生命科学工具和服务、医疗保健设备和医疗保健技术上市公司,成分股合计258只。前十大权重股依次为:再生元制药、安进、吉利德科学、福泰制药、MODERNA、阿斯利康、生物基因、SEAGEN、ILLUMINA、HORIZON THERAPEUTICS,合计占比约16%。

从历史行情表现来看,近一年上涨7.89%,年化波动率21.85%;近三年下跌3.56%,年化波动率24.23%;近五年上涨18.05%,年化波动率3.35%。

场内ETF:汇添富纳斯达克生物科技ETF;场外产品:广发纳斯达克生物科技指数A/C

标普生物技术精选行业指数:筛选出中小盘股成长风格的生物科技型医药股。从业绩表现看,大多数公司仍处于亏损状态。

从历史行情表现来看,近一年下跌12.1%,年化波动率36.95%;近三年下跌24.31%,年化波动率37.33%;近五年下跌12.1%,年化波动率36.95%。

跟踪产品:易方达标普生物科技LOF

以上投资美股的QDII指数,不仅覆盖了宽基指数、策略指数,并且消费、科技、医药行业,与A股赛道形成了较好的搭配。单投A股热门行业,真的不如投遍全球?!好了,下期司令来分享——投资全球股市的QDII指数。

欢迎关注“SL基金圈”,本号「轻」财经资讯,「重」选基技巧,坚持用数据说话!

整理数据不容易,辛苦动动手指点赞支持。内容及观点仅供参考,基金过往业绩不代表未来,购买前请仔细阅读法律文件,选择适合自己的产品。有任何问题,麦克风交给你们哦~~

作者:piikee | 分类:怎么卖股票 | 浏览:3 | 评论:0